Аналитическая служба МФК «Городская Сберкасса» подготовила ежемесячный отчет
о ситуации на финансовых рынках в декабре 2018 года. В отчете анализируются
финансовые инструменты доступные частному инвестору.
Продолжившееся снижение котировок нефти в декабре привело к потере инвесторами
7,73% процентов вложений в «нефтяные» инструменты. Негативная динамика на этом
сегменте рынка свела на нет все результаты роста котировок прошедшего года.
Соглашения, достигнутые между нефтедобывающими странами, позволяют надеяться
на некоторое улучшение ситуации в начале 2019 года, но быстрый возврат к
максимальным уровням маловероятен.
Падение цен на энергоносители негативно отразилось на котировках российской
валюты. За прошедший месяц котировки рубля снизились по отношению к доллару
США на 4.42%, а по отношению к евро — на 4.9%. За год рубль подешевел к
доллару на 20.61%, что сделало вложения в американскую валюту самым
доходным вариантом размещения средств в 2018 году.
Слабый рубль, повышение ставки НДС, напряженная международная обстановка и
экономические санкции привели к существенному росту инфляционных ожиданий.
Индекс потребительских цен в декабре продемонстрировал резкий рост (до 0.8%
за месяц), в результат чего годовая инфляция превысила целевое значение Банка
России (4.2% против запланированных 4%). Банк России отреагировал на этот рост
повышением ключевой ставки до 7,75% годовых.
Соответственно, выросли и процентные ставки по инструментам с фиксированной
доходностью: средняя ставка по банковским депозитам в рублях сроком на 1 год
увеличилась на 0.41 процентных пункта до 8.39% годовых, что превышает уровень
процентных ставок в банках на начало 2018 года. Разместить деньги на год в
Сбербанке можно с доходностью 5% годовых. Ставки по сбережениям микрофинансовых
компаний также немного подросли.
Наиболее ликвидные облигации российских эмитентов можно приобрести со средней
доходностью 7% годовых, а облигации «второго эшелона» — с доходностью до 8.5%
годовых.
Вложения в акции в декабре принесли инвесторам убытки. Котировки наиболее
ликвидных бумаг снизились за месяц на 2.94%, менее ликвидные бумаги подешевели
на 3.37%. В целом за год инвестиции в российские акции принесли прибыль, на
уровне доходности банковских депозитов. В принципе акции многих российских
компаний имеют значительный потенциал роста, но в условиях высокой
макроэкономической неопределенности вложения в эти ценные бумаги связаны
с высоким уровнем риска.
Котировки акций американских компаний существенно снизились: несмотря на
ослабление рубля относительно доллара США потери инвесторов, вложивших деньги
в американские акции, составили 5.61% за прошедший месяц. В короткой перспективе
ситуация останется нестабильной.
На фоне нестабильности американского рынка существенно выросла стоимость золота.
Котировки благородного металла достигли отметки 1279 долларов за тройскую унцию
и этот рост вывел инвестиции в золото на второе место по доходности в 2018 году.
За декабрь инвесторы получили прибыль в размере 8.55% в пересчете на рубли.
В целом за 2018 год золото выросло на 17.57% за счет валютной составляющей
его стоимости.
Стоимость квадратного метра несколько снизилась (-1.04% за месяц).
Рост ставок по ипотеке будет и дальше сдерживать и без того слабый спрос
на недвижимость. По итогам года цена квадратного метра выросла на 4.34%,
лишь незначительно обогнав индекс потребительских цен.
* * * *
АО МФК «Городская Сберкасса» работает на рынке микрофинансирования с 2011 года.
Приоритетное направление деятельности – содействие развитию малого бизнеса
путем выдачи доступных займов юридическим и физическим лицам, собственникам
бизнеса и индивидуальным предпринимателям.
Компания является членом СРО «МиР», партнером АИЖК (ДОМ.РФ) по ипотечному
кредитованию, имеет рейтинг надёжности «mfАА» рейтингового агентства «НРА»
(прогноз «стабильный»)
Регистрационный номер в Государственном реестре микрофинансовых
организаций №4110177000345.
